說明本公司子公司國泰人壽最新精算評估價值：國泰金控子公司國泰人壽以93年12月31日止內部所計算之隱含價值(Embedded Value)約在新台幣2350億元至2620億元之間，換算每股約在46.4元至51.7元區間，若依目前本公司流通在外股數80.6億股計算，則每股約在29.1元至32.4元區間；精算評估價值(Appraisal Value)約在4480億元至5400億元之間，換算每股約在88.6元至106.8元區間，若依目前本公司流通在外股數計算，則每股約在55.5元至67.0元區間。內部計算此次的隱含價值及精算評估價值，所採用假設之投資報酬率5%，風險貼現率為9.7%~11.7%，並已考慮風險資本額制度之影響。

國泰金控於2004年11月9日以本身所持有254,911,400股之庫藏股，參與海外存託憑證再發行。本次海外存託憑證共計發行25,491,140單位，每單位發行價格19.4美元，發行金額總計494,528,116美元。海外存託憑證僅供中華民國境外之機構投資者認購。國泰金控實際流通在外股數因本次發行案由8,052,584,084股增加為8,307,495,484股。

國泰金融控股股份有限公司於九十三年十月二十九日上午舉行董事會議，通過九十三年前三季決算財務報表及更新九十三年度財務預測等案。

本公司九十三年前三季營業收入為新台幣二百六十一億三千五百餘萬元、稅後純益為二百五十四億二千餘萬元、每股盈餘為三．一七元，與子公司合併後營業收入為新台幣四千二百一十億一千四百餘萬元、合併後總資產為二兆五千零二十三億六千六百餘萬元。

主要子公司國泰人壽九十三年前三季營業收入為新台幣三千八百零三億五千二百餘萬元、稅後純益為一百四十億四千七百餘萬元，國泰世華銀行九十三年前三季營業收入為新台幣三百零六億一千三百餘萬元、稅後純益為一百一十六億三千七百餘萬元，國泰世紀產險九十三年前三季營業收入為新台幣一百一十一億零八百餘萬元、稅後純益為五億九千八百餘萬元，國泰證券九十三年前三季營業收入為新台幣二千九百餘萬元、稅後淨損為一千四百餘萬元。

本公司九十三年度更新後財務預測之營業收入為新台幣二百九十八億六千七百餘萬元、稅後純益為二百九十億一千七百餘萬元、每股盈餘為三．六一元，分別較原財務預測之營業收入增加百分之二十九．二、稅後純益增加百分之二十七．八。

補充說明本公司子公司國泰人壽4/26發佈之93年3月31日止之最新隱含價值(Embedded value)及精算評估價值(Appraisal Value) : 本公司子公司國泰人壽4/26公佈之隱含價值與精算評估價值,依目前本公司流通在外股數80.0億股計算,隱含價值換算每股約為27.0元至30.0元之間,若以精算評估價值與相同股數換算每股約為50.9元至62.7元。此次估算隱含價值與精算評估價值之假設係為投資報酬率自93年第一季以後皆為5%。風險貼現率的範圍由9.7%至11.7%。據國泰人壽表示,風險資本額制度(RBC)於92年7月起實施，本次內部計算將此因素納入考量，若未考慮此因素狀況下，隱含價值約在新台幣2630億元至2810億元之間，精算評估價值則約在4880億元至5730億元之間。國泰人壽於92年7月公佈其估算至92年3月底之隱含價值區間為1970億元至2100億元,精算評估價值約為3940億元至4730億元之間，但該次計算並未考慮風險資本額制度之影響。

本公司九十二年度盈餘分配擬每股發放二元之現金股利。九十三年度第一季總收入為新台幣一百二十四億五千餘萬元，稅後純益為新台幣一百二十億三千九百餘萬元，稅後每股盈餘為一•五一元。與子公司合併後之總資產為新台幣二兆四千五百七十九億五千三百餘萬元，總收入為新台幣一千三百三十九億二千五百餘萬元。

另本公司之子公司國泰人壽九十三年度第一季總收入為新台幣一千一百四十五億九千六百餘萬元，稅後純益為新台幣六十七億四千一百餘萬元；國泰世華銀行九十三年度第一季總收入為新台幣一百二十九億餘萬元，提存呆帳二十三億七千二百餘萬元後，稅後純益為新台幣四十六億四千九百餘萬元；國泰產險九十三年度第一季總收入為新台幣六十二億四千七百餘萬元，稅後純益為新台幣三億二百餘萬元；國泰創投九十三年度第一季總收入約為新台幣一百五十餘萬元，稅後純損為新台幣二百三十餘萬元。

截至92年度第三季止損益實際數與財務預測差異之比較數字：
單位：仟元

其主要差異原因如下：
1.民國92年度第3季台幣匯率明顯升值，本公司因美金負債部位比美金資產部位大，依財務會計準則公報第十四號規定，以資產負債表日之外幣資產、負債按該日之即期匯率予以評估而產生匯兌利益。
2.子公司－國泰人壽保險股份有限公司（以下簡稱子公司國泰人壽）民國92年度第3季因國際經濟環境變遷、國內經濟景氣回升、整體投資環境復甦及國際股市之影響下，國內股市交易量成長整體股票指數上揚，致子公司國泰人壽民國92年度第3季止沖回全部短期投資跌價損失，較原財務預測預期進度超前。
3. 衡諸以上所述原因，可知本公司民國92年度前3季經會計師核閱後稅前淨利超過原預測數，主要係因匯率波動及總體經濟環境之變化，並非得以事前準確預估，在未來一季亦無法確實掌握其趨勢，故民國92年度編製財務預測之基本假設並未發生重大變動，會計師表示未更新財測應尚屬合理。

國泰金融控股股份有限公司(國泰金控)代子公司國泰商業銀行(國泰銀行)和世華聯合商業銀行(世華銀行)發表聲明，兩家銀行董事會於2003年4月21日早上決議二家銀行合併，以世華銀行為存續銀行，換股比率訂為每1股國泰銀行股票換發0.2808股世華銀行股票，合併後的銀行名稱預訂為「國泰世華商業銀行」。

在兩家銀行董事會通過決議後，兩家銀行將全速進行整合工作。銀行合併執行委員會包括召集人蔡鎮宇名譽副董事長、世華銀汪國華董事長、吳漢梁總經理、國泰銀李明賢董事長及金控董成城總經理，下設七個工作小組－包括行政人事、資訊、企業金融、消費金融、信用卡、財富管理、財務風控，負責規劃並執行兩家銀行各項整合作業。合併時程預計在六個月內完成。

高盛為此案的獨家承銷銀行

此新聞稿並非於美國出售證券之要約。此新聞稿登載之證券將不會或仍未根據美國1933年法案註冊，故在未有註冊登記或取得豁免之情況下不得在美國出售。在美國進行任何售股活動必須通過出版招股書進行。招股書可向發行人索取，其內容應包含有關公司及管理階層的詳細信息，以及詳盡之財務報表。“美國”一詞指美利堅合眾國、其土地及財產、任何州縣以及哥倫比亞特區.

國泰金控各子公司之信用評等結果，國泰人壽為AA-及twAAA，國泰銀行為twBBB+，國泰產險則為A-及twAA+；顯示各子公司都有極佳的信用地位，國泰銀行及國泰產險都比去年評等調高，顯示各子公司營運績效收益改善。

標準普爾另授予東泰產險信用評等「A-」等級（代表財務安全度佳）。中華信評亦於日昨授予國泰產險信用評等等級為「twAA+」（代表有相當強的履行財務承諾能力）。此評等結果顯示國泰產險良好的財務能力，並反映出其強健的資產負債結構，以及優良的營運績效。

國泰金控於2001年12月成立，旗下有國泰人壽(評等為AA- ，穩定)、國泰銀行、國泰產險。國泰金控合併總資產為新台幣1.33兆，合併股權為新台幣939億，為台灣大型金控公司之一。

目前國泰金控的主要事業為人壽保險業務。2001年底為止，國泰人壽的資產佔國泰金控的合併總資產87%；國泰銀行佔12%，國泰產險則約佔1%。在國泰金控壽險事業的優勢下，國泰金控的旗艦公司 - 國泰人壽將持續為金控股東創造獲利。預期金控將以併購或策略聯盟的方式，拓展消費金融的版圖。此次信用評等已考量併購的可能性。

衡量國泰金控各子公司的未來表現、金控的併購策略及靈活的資本運用槓桿，國泰金控長期信用評等展望為穩健。