说明本公司子公司国泰人寿最新精算评估价值：国泰金控子公司国泰人寿以93年12月31日止内部所计算之隐含价值(Embedded Value)约在新台币2350亿元至2620亿元之间，换算每股约在46.4元至51.7元区间，若依目前本公司流通在外股数80.6亿股计算，则每股约在29.1元至32.4元区间；精算评估价值(Appraisal Value)约在4480亿元至5400亿元之间，换算每股约在88.6元至106.8元区间，若依目前本公司流通在外股数计算，则每股约在55.5元至67.0元区间。内部计算此次的隐含价值及精算评估价值，所采用假设之投资报酬率5%，风险贴现率为9.7%~11.7%，并已考虑风险资本额制度之影响。

国泰金控於2004年11月9日以本身所持有254,911,400股之库藏股，叁与海外存托凭证再发行。本次海外存托凭证共计发行25,491,140单位，每单位发行价格19.4美元，发行金额总计494,528,116美元。海外存托凭证仅供中华民国境外之机构投资者认购。国泰金控实际流通在外股数因本次发行案由8,052,584,084股增加为8,307,495,484股。

国泰金融控股股份有限公司於九十三年十月二十九日上午举行董事会议，通过九十三年前三季决算财务报表及更新九十三年度财务预测等案。

本公司九十三年前三季营业收入为新台币二百六十一亿三千五百馀万元、税後纯益为二百五十四亿二千馀万元、每股盈馀为三 一七元，与子公司合并後营业收入为新台币四千二百一十亿一千四百馀万元、合并後总资产为二兆五千零二十三亿六千六百馀万元。

主要子公司国泰人寿九十三年前三季营业收入为新台币三千八百零三亿五千二百馀万元、税後纯益为一百四十亿四千七百馀万元，国泰世华银行九十三年前三季营业收入为新台币三百零六亿一千三百馀万元、税後纯益为一百一十六亿三千七百馀万元，国泰世纪产险九十三年前三季营业收入为新台币一百一十一亿零八百馀万元、税後纯益为五亿九千八百馀万元，国泰证券九十三年前三季营业收入为新台币二千九百馀万元、税後净损为一千四百馀万元。

本公司九十三年度更新後财务预测之营业收入为新台币二百九十八亿六千七百馀万元、税後纯益为二百九十亿一千七百馀万元、每股盈馀为三 六一元，分别较原财务预测之营业收入增加百分之二十九 二、税後纯益增加百分之二十七 八。

补充说明本公司子公司国泰人寿4/26发布之93年3月31日止之最新隐含价值(Embedded value)及精算评估价值(Appraisal Value) : 本公司子公司国泰人寿4/26公布之隐含价值与精算评估价值,依目前本公司流通在外股数80.0亿股计算,隐含价值换算每股约为27.0元至30.0元之间,若以精算评估价值与相同股数换算每股约为50.9元至62.7元。此次估算隐含价值与精算评估价值之假设系为投资报酬率自93年第一季以後皆为5%。风险贴现率的范围由9.7%至11.7%。据国泰人寿表示,风险资本额制度(RBC)於92年7月起实施，本次内部计算将此因素纳入考量，若未考虑此因素状况下，隐含价值约在新台币2630亿元至2810亿元之间，精算评估价值则约在4880亿元至5730亿元之间。国泰人寿於92年7月公布其估算至92年3月底之隐含价值区间为1970亿元至2100亿元,精算评估价值约为3940亿元至4730亿元之间，但该次计算并未考虑风险资本额制度之影响。

本公司九十二年度盈馀分配拟每股发放二元之现金股利。九十三年度第一季总收入为新台币一百二十四亿五千馀万元，税後纯益为新台币一百二十亿三千九百馀万元，税後每股盈馀为一·五一元。与子公司合并後之总资产为新台币二兆四千五百七十九亿五千三百馀万元，总收入为新台币一千三百三十九亿二千五百馀万元。

另本公司之子公司国泰人寿九十三年度第一季总收入为新台币一千一百四十五亿九千六百馀万元，税後纯益为新台币六十七亿四千一百馀万元；国泰世华银行九十三年度第一季总收入为新台币一百二十九亿馀万元，提存呆帐二十三亿七千二百馀万元後，税後纯益为新台币四十六亿四千九百馀万元；国泰产险九十三年度第一季总收入为新台币六十二亿四千七百馀万元，税後纯益为新台币三亿二百馀万元；国泰创投九十三年度第一季总收入约为新台币一百五十馀万元，税後纯损为新台币二百三十馀万元。

截至92年度第三季止损益实际数与财务预测差异之比较数字：
单位：仟元

其主要差异原因如下：
1.民国92年度第3季台币汇率明显升值，本公司因美金负债部位比美金资产部位大，依财务会计准则公报第十四号规定，以资产负债表日之外币资产、负债按该日之即期汇率予以评估而产生汇兑利益。
2.子公司 国泰人寿保险股份有限公司（以下简称子公司国泰人寿）民国92年度第3季因国际经济环境变迁、国内经济景气回升、整体投资环境复苏及国际股市之影响下，国内股市交易量成长整体股票指数上扬，致子公司国泰人寿民国92年度第3季止冲回全部短期投资跌价损失，较原财务预测预期进度超前。
3. 衡诸以上所述原因，可知本公司民国92年度前3季经会计师核阅後税前净利超过原预测数，主要系因汇率波动及总体经济环境之变化，并非得以事前准确预估，在未来一季亦无法确实掌握其趋势，故民国92年度编制财务预测之基本假设并未发生重大变动，会计师表示未更新财测应尚属合理。

国泰金融控股股份有限公司(国泰金控)代子公司国泰商业银行(国泰银行)和世华联合商业银行(世华银行)发表声明，两家银行董事会於2003年4月21日早上决议二家银行合并，以世华银行为存续银行，换股比率订为每1股国泰银行股票换发0.2808股世华银行股票，合并後的银行名称预订为「国泰世华商业银行」。

在两家银行董事会通过决议後，两家银行将全速进行整合工作。银行合并执行委员会包括召集人蔡镇宇名誉副董事长、世华银汪国华董事长、吴汉梁总经理、国泰银李明贤董事长及金控董成城总经理，下设七个工作小组 包括行政人事、资讯、企业金融、消费金融、信用卡、财富管理、财务风控，负责规划并执行两家银行各项整合作业。合并时程预计在六个月内完成。

高盛为此案的独家承销银行

此新闻稿并非於美国出售证券之要约。此新闻稿登载之证券将不会或仍未根据美国1933年法案注册，故在未有注册登记或取得豁免之情况下不得在美国出售。在美国进行任何售股活动必须通过出版招股书进行。招股书可向发行人索取，其内容应包含有关公司及管理阶层的详细信息，以及详尽之财务报表。“美国”一词指美利坚合众国、其土地及财产、任何州县以及哥伦比亚特区.

国泰金控各子公司之信用评等结果，国泰人寿为AA-及twAAA，国泰银行为twBBB+，国泰产险则为A-及twAA+；显示各子公司都有极佳的信用地位，国泰银行及国泰产险都比去年评等调高，显示各子公司营运绩效收益改善。

标准普尔另授予东泰产险信用评等「A-」等级（代表财务安全度佳）。中华信评亦於日昨授予国泰产险信用评等等级为「twAA+」（代表有相当强的履行财务承诺能力）。此评等结果显示国泰产险良好的财务能力，并反映出其强健的资产负债结构，以及优良的营运绩效。

国泰金控於2001年12月成立，旗下有国泰人寿(评等为AA- ，稳定)、国泰银行、国泰产险。国泰金控合并总资产为新台币1.33兆，合并股权为新台币939亿，为台湾大型金控公司之一。

目前国泰金控的主要事业为人寿保险业务。2001年底为止，国泰人寿的资产占国泰金控的合并总资产87%；国泰银行占12%，国泰产险则约占1%。在国泰金控寿险事业的优势下，国泰金控的旗舰公司 - 国泰人寿将持续为金控股东创造获利。预期金控将以并购或策略联盟的方式，拓展消费金融的版图。此次信用评等已考量并购的可能性。

衡量国泰金控各子公司的未来表现、金控的并购策略及灵活的资本运用杠杆，国泰金控长期信用评等展望为稳健。